La calle de Carmen toma el nombre del convento de religiosos carmelitas calzados fundado en 1575. Cuando desapareció por los años de la desamortización (sólo se conserva la iglesia), dejó un vasto terreno que dio para ampliar la antigua plazuela del Carmen y para la construcción de un frontón (en la fotografía), el Central (luego Kursaal o Central Kursaal), utilizado también como cancha para boxeo, como local de baile y como café concierto de frivolities y cuplés. Allí actuaba una jovencita cupletista llamada Anita Delgado, de la que se enamoró el Maharajá de Kapurthala, historia que acabó en boda. Más tarde fue convertido en local de circo y en 1925 en el Cine Madrid (Teatro Madrid entre 1943 y 1945), que pasó a ser sala de cuatro minicines en los años setenta, ahora cerrados.
Y también hubo espacio para el ahora teatro Muñoz Seca, abierto a principios del siglo XX en la esquina de la plaza del Carmen con la calle de Tetuán, famosísimo con el nombre de Salón Chantecler por ser propiedad y escenario de actuación de la célebre cupletista Consuelo Portela, alias La Chelito (en la fotografía)